2025年12月底，億緯鋰能與洛希能源簽署了一項(xiàng)為期三年的戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雙方計(jì)劃在儲(chǔ)能電池領(lǐng)域開展總規(guī)模達(dá)20GWh的深度合作。值得關(guān)注的是，協(xié)議中約有一半的產(chǎn)能(即10GWh)，將聚焦新一代儲(chǔ)能大電池，主要圍繞628Ah/588Ah大容量電芯展開。

　　這份年終落地的大規(guī)模儲(chǔ)能電池長單協(xié)議，不僅反映出系統(tǒng)集成商對(duì)電芯供應(yīng)穩(wěn)定性的現(xiàn)實(shí)關(guān)切，也凸顯出儲(chǔ)能電芯向大容量方向演進(jìn)的重要行業(yè)趨勢(shì)。與此同時(shí)，該項(xiàng)合作也再次印證了當(dāng)前儲(chǔ)能市場(chǎng)持續(xù)的高景氣度，與日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。

01

超510GWh!2025年儲(chǔ)能電池訂單“井噴”

　　2025年，全球儲(chǔ)能需求爆發(fā)，中國作為全球90%以上儲(chǔ)能電池的供應(yīng)主力，儲(chǔ)能電芯市場(chǎng)一度出現(xiàn)“一芯難求”的供應(yīng)緊張局面。頭部電池企業(yè)產(chǎn)線持續(xù)滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，訂單排期已覆蓋至2026年。

　　業(yè)內(nèi)人士分析指出，這是多重利好疊加的結(jié)果。一方面，儲(chǔ)能應(yīng)用場(chǎng)景快速拓展，光儲(chǔ)融合加速落地、算力中心綠電要求提升，綠色礦山、油田改造等新興需求持續(xù)釋放;

　　另一方面，供需兩側(cè)也出現(xiàn)階段性錯(cuò)配，全球儲(chǔ)能市場(chǎng)呈現(xiàn)“主力引領(lǐng)、多點(diǎn)開花”的格局，中、美、歐三大主力市場(chǎng)穩(wěn)步增長，亞太、中東、非洲等新興區(qū)域迅速起量，同時(shí)供給端正處于從300+Ah向500+Ah及更大容量迭代的關(guān)鍵期，主流廠商紛紛將研發(fā)和產(chǎn)能資源向新一代電芯傾斜，導(dǎo)致當(dāng)前主流規(guī)格電芯供應(yīng)階段性趨緊。

　　受供需共振推動(dòng)，儲(chǔ)能訂單持續(xù)“井噴”，簽約頻次與規(guī)模均創(chuàng)歷史新高。綜合機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2025年全年，中國儲(chǔ)能企業(yè)對(duì)外公布的儲(chǔ)能訂單(不含中標(biāo)?)超過300起，累計(jì)總?cè)萘客黄?80GWh。其中，涉及儲(chǔ)能鋰電池/電芯訂單，總?cè)萘恳?guī)模超過510GWh(注：含部分儲(chǔ)能系統(tǒng)訂單量)。

　　值得注意的是，僅2025年第四季度，行業(yè)內(nèi)便密集落地多筆大規(guī)模儲(chǔ)能長單。例如在11月，寧德時(shí)代與海博思創(chuàng)簽訂2026-2028年度200GWh儲(chǔ)能電芯產(chǎn)品戰(zhàn)略供應(yīng)合作;次月，寧德時(shí)代再與思源電氣達(dá)成三年50GWh的儲(chǔ)能產(chǎn)品供應(yīng)合作。僅上述兩筆長單，合作總規(guī)模就高達(dá)250GWh，凸顯頭部電池企業(yè)鎖定長期供應(yīng)、鞏固產(chǎn)能合作的行業(yè)趨勢(shì)。

　　機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2025年全年，寧德時(shí)代以近350GWh的訂單規(guī)模位居榜首，億緯鋰能則以超90GWh的訂單量緊隨其后。此外，遠(yuǎn)景能源、瑞浦蘭鈞、國軒高科、中汽新能、楚能新能源、欣旺達(dá)、中創(chuàng)新航、比亞迪、鵬程無限、陽光電源、天合儲(chǔ)能、阿特斯等，訂單規(guī)模亦均在5GWh以上，行業(yè)訂單集中度較高，頭部效應(yīng)持續(xù)強(qiáng)化。

02

海外訂單超350GWh，歐洲、澳洲與中東為主力市場(chǎng)

　　疊加海外市場(chǎng)紅利與能源轉(zhuǎn)型剛需，出海業(yè)務(wù)已成為中國儲(chǔ)能企業(yè)增長的重要引擎。有統(tǒng)計(jì)顯示，2025年中國儲(chǔ)能企業(yè)獲得的海外訂單與戰(zhàn)略合作總規(guī)模突破350GWh，同比增長超90%。其中，通過諒解備忘錄、戰(zhàn)略合作協(xié)議、框架協(xié)議等形式，達(dá)成的前期合作規(guī)模約180GWh，占海外訂單總量的一半左右，顯示出市場(chǎng)拓展的長期布局特征。

　　從區(qū)域分布看，歐洲、澳洲、北美及中東，構(gòu)成中國儲(chǔ)能企業(yè)出海的主要目的地。歐洲、澳洲地區(qū)的訂單規(guī)模均超過60GWh，北美市場(chǎng)也突破50GWh，中東作為快速崛起的新興市場(chǎng)，中國儲(chǔ)能企業(yè)拿下超40GWh的訂單。這四個(gè)區(qū)域的合計(jì)規(guī)模，已占據(jù)總出海訂單的60%以上。

　　此外，智利、印度、日本市場(chǎng)訂單均突破10GWh，雖然規(guī)模與上述四大區(qū)域市場(chǎng)有較大差距，但也已成為重要的增量來源;東南亞、非洲等地，亦實(shí)現(xiàn)總量達(dá)GWh級(jí)別的訂單落地，反映出中國儲(chǔ)能企業(yè)全球布局的持續(xù)深化。

　　具體來看，在歐洲市場(chǎng)，近60家中企累計(jì)斬獲訂單超170個(gè)。其中，陽光電源、億緯鋰能、遠(yuǎn)景能源、中汽新能、阿特斯、比亞迪、采日能源、華為等收獲頗豐。例如，陽光電源相繼在芬蘭、意大利、保加利亞等多國，落地儲(chǔ)能項(xiàng)目;億緯鋰能則與瑞典系統(tǒng)集成商合作，推動(dòng)北歐1.48GWh項(xiàng)目，并與西班牙企業(yè)合作，開發(fā)1GWh儲(chǔ)能項(xiàng)目;楚能新能源與英國Immersa簽署2.5GWh戰(zhàn)略合作協(xié)議，贏科數(shù)能也與意大利、羅馬尼亞企業(yè)達(dá)成超1.1GWh合作。

　　在澳洲，寧德時(shí)代、天合儲(chǔ)能、麥田能源、晶科能源、億緯鋰能、遠(yuǎn)景能源等企業(yè)領(lǐng)跑。近期，天合儲(chǔ)能與Pacific Green簽署5GWh戰(zhàn)略協(xié)議，計(jì)劃未來三年內(nèi)面向澳洲、歐洲等多個(gè)高潛力市場(chǎng)，交付電池儲(chǔ)能系統(tǒng);寧德時(shí)代則與投資巨頭Quinbrook合作，在澳大利亞開發(fā)總規(guī)模達(dá)3GW/24GWh的長時(shí)儲(chǔ)能項(xiàng)目，進(jìn)一步鞏固其在關(guān)鍵區(qū)域的布局。

　　北美市場(chǎng)方面，星星充電、遠(yuǎn)信儲(chǔ)能、精控能源、國軒高科、瑞浦蘭鈞、天合儲(chǔ)能等企業(yè)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模化訂單突破。其中尤為突出的是，星星充電于2025年11月，斬獲了來自美國超32GWh的AIDC儲(chǔ)能訂單。中東(以沙特、阿聯(lián)酋為核心市場(chǎng))地區(qū)，寧德時(shí)代、比亞迪、海辰儲(chǔ)能等企業(yè)，表現(xiàn)活躍。例如，比亞迪與沙特電力公司，簽訂了規(guī)模達(dá)12.5GWh的電池儲(chǔ)能系統(tǒng)項(xiàng)目。

　　在智利，遠(yuǎn)信儲(chǔ)能、比亞迪、陽光電源及晶科能源，均實(shí)現(xiàn)新增訂單超3GWh。印度市場(chǎng)也成為多家中企布局的重點(diǎn)，中汽新能、天合儲(chǔ)能、南都電源、星星充電、融捷能源、瑞浦蘭鈞等，均有顯著收獲。其中，中汽新能累計(jì)獲得訂單超7GWh，成為該市場(chǎng)最大贏家;瑞浦蘭鈞近日也與印度企業(yè)Mindra New Energy，達(dá)成1GWh電池儲(chǔ)能系統(tǒng)項(xiàng)目合作，進(jìn)一步鞏固其儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的區(qū)域覆蓋。

　　整體來看，2025年儲(chǔ)能行業(yè)正步入規(guī)模化、全球化與技術(shù)迭代并行的關(guān)鍵階段。大容量電芯加速應(yīng)用，頭部電池廠商通過長單鎖定產(chǎn)能與需求，行業(yè)集中度持續(xù)提升;與此同時(shí)，中國儲(chǔ)能企業(yè)加快出海步伐，在歐、美傳統(tǒng)市場(chǎng)，與中東、澳洲等新興區(qū)域，同步推進(jìn)項(xiàng)目落地，構(gòu)建起多元、立體的全球業(yè)務(wù)版圖。

　　未來，伴隨全球能源轉(zhuǎn)型持續(xù)推進(jìn)，與儲(chǔ)能應(yīng)用場(chǎng)景不斷拓寬，市場(chǎng)對(duì)儲(chǔ)能電池產(chǎn)品性能、系統(tǒng)集成與可持續(xù)運(yùn)營能力的要求，將進(jìn)一步提升。中國儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)需在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)能合作與國際標(biāo)準(zhǔn)對(duì)接等方面，持續(xù)深化，進(jìn)而持續(xù)鞏固在國際市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)地位。