股票簡稱：  贛鋒鋰業(yè)      證券代碼：   002460        上市地點(diǎn)：   深圳證券交易所

            江西贛鋒鋰業(yè)股份有限公司

              （JIANGXIGANFENGLITHIUMCO.,LTD.）

   公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金運(yùn)用

              可行性分析報告（修訂稿）

                                   二�一七年七月

一、本次發(fā)行募集資金的使用計劃

    本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金總額不超過92,800.00萬元（含發(fā)行費(fèi)用），

扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金將投資于以下項目：

                                                                              單位：萬元

序號        項目名稱        項目總投資額（萬元） 擬使用自籌資金投  擬投入募集資金（萬

                                                      入（萬元）            元）

  1    年產(chǎn)6億瓦時高容量鋰            50,000.00           21,200.00           28,800.00

       離子動力電池項目

  2    年產(chǎn)1.5萬噸電池級碳            39,000.00            5,200.00           33,800.00

       酸鋰建設(shè)項目

  3    年產(chǎn)2萬噸單水氫氧化            36,595.00            6,395.00           30,200.00

       鋰項目

           合計                       125,595.00           32,795.00           92,800.00

    在本次募集資金到位前，公司可根據(jù)項目進(jìn)度的實際情況通過自籌資金先行投入，并在募集資金到位后予以置換。公司董事會可根據(jù)實際情況，在不改變募集資金投資項目的前提下，對上述單個或多個項目的募集資金擬投入金額和順序進(jìn)行調(diào)整。募集資金到位后，若扣除發(fā)行費(fèi)用后的實際募集資金凈額少于擬投入募集資金總額，不足部分由公司以自籌資金解決。

二、募集資金投資項目基本情況

（一）年產(chǎn)6億瓦時高容量鋰離子動力電池項目

    1、項目概況

    公司擬投資建設(shè)年產(chǎn)6億瓦時高容量鋰離子動力電池項目，總投資額為50,000萬

元人民幣。

    本項目擬選址在公司位于新余高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)春龍大道以東，新建廠房及配套設(shè)施18,000平方米，部分利用現(xiàn)有廠房，實現(xiàn)年產(chǎn)6億瓦時高容量鋰離子動力電池的產(chǎn)能。項目總投資50,000萬元，其中建設(shè)投資28,843.43萬元，鋪底流動資金21,156.57萬元。

    2、項目實施背景及必要性

    （1）鋰離子電池是未來電池行業(yè)的重要發(fā)展方向

    作為綠色環(huán)保的新能源、新材料的鋰電池已成為電池行業(yè)重要的發(fā)展方向。與其他品種的電池相比，鋰電池在能量密度、使用壽命、比功率等方面具有明顯的優(yōu)勢，從而使得其應(yīng)用領(lǐng)域得以不斷拓展。目前，全球眾多企業(yè)均已加大了各種資源的投入，大力研發(fā)、生產(chǎn)鋰電池產(chǎn)品，使得該類產(chǎn)品在能量密度、循環(huán)使用壽命、安全性與環(huán)保性方面的性能不斷提升，鋰離子電池正在逐步替代其他傳統(tǒng)電池，體現(xiàn)出巨大的市場發(fā)展?jié)摿Α?

    （2）國家對新能源汽車產(chǎn)業(yè)陸續(xù)出臺了相關(guān)政策并逐步完善

    2015年1月5日，工信部發(fā)布了新修訂的《乘用車燃料消耗量限值》和《乘用車

燃料消耗量評價方法及指標(biāo)》。這兩項國家強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)于2016年1月1日起執(zhí)行，每

年將設(shè)置油耗達(dá)標(biāo)值，直至2020年乘用車平均油耗降至5.0升/100公里。這種情況下，

僅憑傳統(tǒng)動力技術(shù)是難以實現(xiàn)的，發(fā)展新能源汽車已是必然趨勢。

    2015年4月22日，財政部等四部委又聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于2016~2020年新能源汽車

推廣應(yīng)用財政支持政策的通知》，明確未來5年，我國將繼續(xù)實施對新能源汽車的補(bǔ)貼

政策。這意味著“十三五”期間，我國將繼續(xù)實施積極的新能源汽車推廣政策，并實行普惠制，在全國范圍內(nèi)示范推廣。大力發(fā)展新能源汽車，理所當(dāng)然成為車企“十三五”規(guī)劃的重頭戲。

    2015年10月29日召開十八屆五中全會后出爐的第十三個五年規(guī)劃的建議也明確

了新能源汽車的重點(diǎn)任務(wù)布局：圍繞動力電池與電池管理、電機(jī)驅(qū)動與電力電子、電動汽車智能化、燃料電池動力系統(tǒng)、插電/增程式混合動力系統(tǒng)和純電動力系統(tǒng)的6個創(chuàng)新鏈部署和38個重點(diǎn)研究任務(wù)。

    2014年至2016年，國內(nèi)新能源車總產(chǎn)量分別為3.7萬輛、15.27萬輛及25.49萬輛，

復(fù)合增長率為62.47%，增長趨勢顯著。2017 年以來，工信部已累計發(fā)布了兩批《新能

源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄》，共包括60 家企業(yè)的386 個車型。受益于此，國內(nèi)新

能源車產(chǎn)銷有望繼續(xù)保持較高增幅，下游新能源汽車產(chǎn)銷量的提升將有利于鋰離子電池制造行業(yè)的發(fā)展。

    （3）延伸上市公司產(chǎn)業(yè)鏈，提高持續(xù)盈利能力

    公司目前主要從事深加工鋰產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)及銷售。公司在鞏固強(qiáng)化主營業(yè)務(wù)地位的同時，迫切需要進(jìn)入市場前景良好的、國家鼓勵發(fā)展的新興行業(yè)，為公司培育新的利潤增長點(diǎn)。面對新能源汽車行業(yè)發(fā)展的大好機(jī)遇，公司通過多方面的論證研究，并與多方技術(shù)機(jī)構(gòu)及新能源行業(yè)專家進(jìn)行商討，展望新能源汽車發(fā)展的長期趨勢，希望通過上市公司優(yōu)勢，進(jìn)入新能源汽車領(lǐng)域，實現(xiàn)公司的產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整，進(jìn)入具有廣闊市場前景的新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，提高公司的盈利水平和可持續(xù)發(fā)展能力，為廣大股東帶來回報。

    3、項目實施的可行性

    ①產(chǎn)業(yè)區(qū)位優(yōu)勢

    公司所處地區(qū)江西新余是“國家新能源科技城”，新余市經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)為國家鋰電新能源高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)基地。新余地區(qū)的動力和儲能電池產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品多達(dá)40余類，涵蓋鋰電池生產(chǎn)的多個環(huán)節(jié)；其中，鋰電池重要原材料碳酸鋰的產(chǎn)能已經(jīng)突破1萬噸，占全國三分之一。在金屬鋰、鋰鹽、鋰系列有機(jī)化合物的產(chǎn)品開發(fā)和生產(chǎn)加工方面，均處于行業(yè)領(lǐng)先水平，產(chǎn)業(yè)配套優(yōu)勢明顯。

    ②公司在金屬鋰及鋰鹽系列產(chǎn)品上的經(jīng)驗有助于產(chǎn)業(yè)鏈延伸

    公司專業(yè)生產(chǎn)金屬鋰及鋰鹽系列產(chǎn)品，專業(yè)從事催化劑專用金屬鋰、電池級金屬鋰、氯化鋰、氟化鋰、碳酸銣、碳酸銫等鋰、銣、銫系列產(chǎn)品的生產(chǎn)、開發(fā)工作。贛鋒鋰業(yè)在不斷的發(fā)展壯大過程中，在技術(shù)人才儲備、無機(jī)鹽化工工藝技術(shù)開發(fā)能力上有很大的優(yōu)勢。公司在鋰離子動力電池上游積累的經(jīng)驗在技術(shù)支持及原料供應(yīng)方面均可為發(fā)展鋰離子動力電池提供良好的基礎(chǔ)。

    4、項目實施主體及投資情況

    本項目的實施主體為公司全資子公司江西贛鋒電池科技有限公司，其基本情況如下：      公司名稱        江西贛鋒電池科技有限公司

      公司類型        有限責(zé)任公司（非自然人投資或控股的法人獨(dú)資）

        住所          江西省新余市開發(fā)區(qū)高新區(qū)南源大道

     法定代表人       肖海燕

  統(tǒng)一社會信用代碼    91360500576129026E

      注冊資本        10,000萬元

      股本結(jié)構(gòu)        江西贛鋒鋰業(yè)股份有限公司100%

      成立日期        2011年6月13日

      經(jīng)營范圍        研發(fā)、生產(chǎn)、銷售鋰電池、鎳氫電池、鈉硫電池、可充性電池、便攜式電

                      子產(chǎn)品及其組合產(chǎn)品和相關(guān)零配件，并提供相關(guān)產(chǎn)品設(shè)計、技術(shù)咨詢和售

                      后服務(wù)；自營和代理商品及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)（憑進(jìn)出口備案登記證經(jīng)營）

                      （依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動）*

    本項目將由贛鋒鋰業(yè)通過對子公司江西贛鋒電池科技有限公司以增資、借款或二者結(jié)合的方式實施。

    5、項目經(jīng)濟(jì)效益情況

    該項目建設(shè)期10個月，預(yù)計建成后3年內(nèi)達(dá)產(chǎn)，達(dá)產(chǎn)后年增銷售收入101,500.00

萬元，年增凈利潤14,447.51萬元。

    6、項目涉及的政府報批情況

    本項目已取得新余高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)發(fā)展和改革局出具的《高新區(qū)發(fā)改局關(guān)于江西贛鋒電池科技有限公司年產(chǎn)6億瓦時高容量鋰離子動力電池項目備案的通知》（余高發(fā)改字[2016]60號）。

    本項目已取得新余市環(huán)境保護(hù)局出具的《關(guān)于江西贛鋒電池科技有限公司年產(chǎn) 6

億瓦時高容量鋰離子動力電池項目環(huán)境影響報告書的批復(fù)》（余環(huán)高字[2016]29號）。

（二）年產(chǎn)1.5萬噸電池級碳酸鋰建設(shè)項目

    1、項目概況

    本項目為年產(chǎn)15,000噸電池級碳酸鋰技改擴(kuò)建項目，由贛鋒鋰業(yè)投資建設(shè)。

    本項目擬在贛鋒鋰業(yè)馬洪廠區(qū)原6,000噸碳酸鋰生產(chǎn)線的基礎(chǔ)上技改擴(kuò)建而成。本

項目建成后，將新增電池級碳酸鋰9,000噸的產(chǎn)能，最終形成年產(chǎn)電池級碳酸鋰15,000

噸的產(chǎn)能。

    2、項目實施背景及必要性

    （1）電動汽車產(chǎn)業(yè)化發(fā)展將進(jìn)一步提升碳酸鋰的市場需求

    鋰被譽(yù)為“工業(yè)味精”和“能源金屬”，鋰及其深加工產(chǎn)品的用途廣泛，目前正處于行業(yè)生命周期的發(fā)展初期，是新興朝陽產(chǎn)業(yè)，其快速發(fā)展主要得益于來自下游新能源、新藥品、新材料三大領(lǐng)域的旺盛需求。在新能源領(lǐng)域，深加工鋰產(chǎn)品主要用于生產(chǎn)一次高能電池、二次鋰電池和動力鋰電池；在新藥品領(lǐng)域，深加工鋰產(chǎn)品主要用作生產(chǎn)新型抗病毒、抗腫瘤藥等新藥品的關(guān)鍵中間體；在新材料領(lǐng)域，深加工鋰產(chǎn)品主要用于生產(chǎn)新型合成橡膠、新型工程材料、陶瓷和稀土冶煉等。金屬鋰、丁基鋰和電池級碳酸鋰及電池級氫氧化鋰作為深加工鋰產(chǎn)品的主要品種，具有明顯的技術(shù)難度大、附加值高、應(yīng)用市場廣等特點(diǎn)，已成為未來鋰行業(yè)的主要增長點(diǎn)。

    而電池級碳酸鋰是生產(chǎn)鋰電池的關(guān)鍵原料，尤其是市場前景廣闊的電動汽車對鋰電池需求巨大。據(jù)統(tǒng)計，2016年我國車用動力電池總需求量為25.49GWh，較2015年增長 66.99%，隨著電動汽車產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程的逐步加快，電池級碳酸鋰的需求將進(jìn)入快速增長期，電池級碳酸鋰前景廣闊。

    （2）國內(nèi)對碳酸鋰自主生產(chǎn)的需求以及國家產(chǎn)業(yè)政策支持

    由于鋰在新能源中的不可替代性和新能源未來市場的巨大空間，其戰(zhàn)略性地位直逼稀土。但長期以來，由于存在技術(shù)和資源兩大壁壘，全球碳酸鋰行業(yè)長期處于巨頭壟斷格局中，三大巨頭智利SQM、美國FMC和美國Albemarle占全球市場80%的份額，我國高純度碳酸鋰也多依賴進(jìn)口。2012年全球碳酸鋰巨頭Rockwood和FMC相繼宣布將提高旗下碳酸鋰等鋰產(chǎn)品價格，從而對國內(nèi)碳酸鋰下游市場供給產(chǎn)生影響，致使國內(nèi)碳酸鋰價格上漲。

    鋰電產(chǎn)業(yè)是新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，它是《國家十三五規(guī)劃綱要》中提出的“支持新一代信息技術(shù)、新能源汽車、生物技術(shù)、綠色低碳、高端裝備與材料、數(shù)字創(chuàng)意領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大”的重要組成部分。國家發(fā)改委在《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2013年版）》中明確指出需鼓勵支持“鋰等短缺化工礦產(chǎn)資源開發(fā)及綜合利用”。

    因此建設(shè)本項目將有利于擴(kuò)大中國自主生產(chǎn)電池級碳酸鋰的規(guī)模，對解決鋰電池上下游產(chǎn)業(yè)配套方面具有重要的意義；除此之外，也是響應(yīng)國家發(fā)展規(guī)劃、提升上市公司市場競爭力的良好途經(jīng)。

    3、項目實施的可行性

    公司是專業(yè)從事于鋰銣銫和鋰電新材料系列產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的國際知名企業(yè)，經(jīng)過十余年的快速發(fā)展，已成為中國深加工鋰產(chǎn)品行業(yè)的龍頭企業(yè)，擁有特種無機(jī)鋰、有機(jī)鋰、金屬鋰及鋰合金等系列產(chǎn)品。產(chǎn)品涵蓋金屬鋰（工業(yè)級、電池級）、碳酸鋰（電池級），主持制定國家標(biāo)準(zhǔn)1項，主持和參與制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)7項，承擔(dān)國家和省級以上科技攻關(guān)和新產(chǎn)品開發(fā)項目30余項。其中承擔(dān)并完成“國家重點(diǎn)新產(chǎn)品”開發(fā)1項，

完成“省級重點(diǎn)新產(chǎn)品”開發(fā)和技術(shù)攻關(guān)項目19項，承擔(dān)并完成“國家創(chuàng)新基金項目”

1項，承擔(dān)“國家重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)振興和技術(shù)改造項目”2項，承擔(dān)國家科技部 “863計劃”

項目1項，承擔(dān)“江西省高新產(chǎn)業(yè)重大項目”1項，承擔(dān)“省鋰電重大專項”1項等。

通過和國內(nèi)高校和著名科研院所的緊密合作，企業(yè)的創(chuàng)新研究能力進(jìn)一步加強(qiáng)。多年來，公司采取自主研發(fā)和合作研發(fā)相結(jié)合的研發(fā)模式，兼顧應(yīng)用研究和基礎(chǔ)研究，擁有較好的工程技術(shù)研究和技術(shù)基礎(chǔ)，以及較豐富的成果轉(zhuǎn)化經(jīng)驗，科研實力強(qiáng)勁。

    4、項目實施主體及投資情況

    本項目的實施主體為江西贛鋒鋰業(yè)股份有限公司。本項目總投資39,000萬元，其

中固定資產(chǎn)投資36,000萬元，流動資金3,000萬。

    5、項目經(jīng)濟(jì)效益情況

    該項目建設(shè)期12個月，預(yù)計建成后3年內(nèi)達(dá)產(chǎn)，達(dá)產(chǎn)后年增銷售收入183,000.00

萬元，年增凈利潤25,120.50萬元。

    6、項目涉及的政府報批情況

    本項目已取得新余高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)發(fā)展和改革局出具的《高新區(qū)發(fā)改局關(guān)于江西贛鋒鋰業(yè)股份有限公司年產(chǎn)15000噸電池級碳酸鋰建設(shè)項目備案的通知》（余高發(fā)改字[2016]19號）。

    本項目已取得新余市環(huán)境保護(hù)局出具的《市環(huán)保局關(guān)于江西贛鋒鋰業(yè)股份有限公司年產(chǎn)15000噸電池級碳酸鋰生產(chǎn)線建設(shè)項目環(huán)境影響報告書的批復(fù)（》余環(huán)審字[2016]57號）。

（三）年產(chǎn)2萬噸單水氫氧化鋰項目

    1、項目概況

    本項目為年產(chǎn)2萬噸單水氫氧化鋰項目，由贛鋒鋰業(yè)投資建設(shè)。

    本項目擬選址在新余市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)工業(yè)園贛鋒鋰業(yè)股份有限公司廠區(qū)內(nèi)，總建筑面積64,630平方米，建設(shè)規(guī)模為年產(chǎn)2萬噸單水氫氧化鋰。項目總投資36,595.00萬元，其中建設(shè)投資30,280.00萬元，鋪底流動資金6,315.00萬元。

    2、項目實施背景及必要性

    （1）電動汽車產(chǎn)業(yè)化發(fā)展將進(jìn)一步提升氫氧化鋰的市場需求

    氫氧化鋰是最重要的鋰鹽之一，廣泛應(yīng)用于化工原料、化學(xué)試劑、鋰電池、石油、冶金、玻璃、陶瓷等行業(yè)，同時也是國防工業(yè)、原子能工業(yè)和航天工業(yè)的重要原料。目前氫氧化鋰主要用于生產(chǎn)鋰電池正極材料、鋰基潤滑脂以及溴化鋰制冷機(jī)吸收液。

    在電池工業(yè)中，電池級單水氫氧化鋰主要用于制備鈷酸鋰、錳酸鋰及錳系材料、三元材料及磷酸鐵鋰等鋰電池正極材料。隨著我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，鋰產(chǎn)品的消費(fèi)也在迅速增加，尤其是機(jī)電工業(yè)機(jī)車業(yè)、新能源鋰電池等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。我國新能源動力汽車產(chǎn)業(yè)自 2014 年以來呈爆發(fā)性增長，據(jù)統(tǒng)計，2016 年我國車用動力電池總需求量為25.49GWh，較2015年增長66.99%。氫氧化鋰是作為生產(chǎn)鋰動力電池的關(guān)鍵原材料，新能源動力汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將帶動氫氧化鋰的需求量增長。

    （2）進(jìn)一步完整上市公司產(chǎn)業(yè)鏈，提高持續(xù)盈利能力

    公司多年來從事鋰、銣、銫系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和經(jīng)營，其鋰系列產(chǎn)品種類繁多。

公司與澳大利亞RIM公司簽訂了鋰輝石包銷協(xié)議，公司可從國外進(jìn)口鋰輝石進(jìn)行鋰產(chǎn)

品深加工，本項目的實施將進(jìn)一步完善公司從礦石到鋰產(chǎn)品的完整產(chǎn)業(yè)鏈，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，從而進(jìn)一步增強(qiáng)了企業(yè)抵御市場風(fēng)險的能力，提高了企業(yè)市場競爭力。

    3、項目實施的可行性

    （1）原材料供應(yīng)穩(wěn)定

    公司與澳大利亞RIM公司簽訂了鋰輝石包銷協(xié)議，該公司鋰礦儲量豐富且開采情

況良好，在國際國內(nèi)政治因素穩(wěn)定的條件下，可實現(xiàn)原材料穩(wěn)定供應(yīng)，確保公司項目實施。

    （2）公司擁有豐富的行業(yè)經(jīng)驗及技術(shù)積累

    公司專業(yè)生產(chǎn)金屬鋰及鋰鹽系列產(chǎn)品，專業(yè)從事催化劑專用金屬鋰、電池級金屬鋰、氯化鋰、氟化鋰、碳酸銣、碳酸銫等鋰、銣、銫系列產(chǎn)品的生產(chǎn)、開發(fā)工作。贛鋒鋰業(yè)在不斷的發(fā)展壯大過程中，在技術(shù)人才儲備、無機(jī)鹽化工工藝技術(shù)開發(fā)能力上有很大的優(yōu)勢。本項目采用鋰輝石硫酸法單水氫氧化鋰生產(chǎn)工藝，流程短，工藝能耗相對較低，該工藝產(chǎn)生的尾渣可作為水泥熟料直接銷售，做到無固體廢棄物排放。

    （3）國家產(chǎn)業(yè)政策支持

    鋰電產(chǎn)業(yè)是新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，它是《國家十三五規(guī)劃綱要》中提出的“支持新一代信息技術(shù)、新能源汽車、生物技術(shù)、綠色低碳、高端裝備與材料、數(shù)字創(chuàng)意領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大”的重要組成。國家發(fā)改委在《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2013年版）》中明確指出需鼓勵支持“鋰等短缺化工礦產(chǎn)資源開發(fā)及綜合利用”。因此本項目的建設(shè)響應(yīng)了國家產(chǎn)業(yè)政策及規(guī)劃。

    4、項目實施主體及投資情況

    本項目的實施主體為江西贛鋒鋰業(yè)股份有限公司。項目總投資36,595.00萬元，其

中建設(shè)投資30,280.00萬元，鋪底流動資金6,315.00萬元。

    5、項目經(jīng)濟(jì)效益情況

    該項目建設(shè)期 1.5 年，預(yù)計建成后3 年內(nèi)達(dá)產(chǎn)，達(dá)產(chǎn)后年增銷售收入151,133.38

萬元，年增凈利潤27,953.60萬元。

    6、項目涉及的政府報批情況

    本項目已取得新余高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)發(fā)展和改革局出具的《高新區(qū)發(fā)改局關(guān)于江西贛鋒鋰業(yè)股份有限公司年產(chǎn) 20kt 單水氫氧化鋰項目備案的通知 》（余高發(fā)改字[2016]115號）。

    本項目已取得江西省環(huán)境保護(hù)廳出具的《江西省環(huán)境保護(hù)廳關(guān)于江西贛鋒鋰業(yè)股份有限公司年產(chǎn)20Kt單水氫氧化鋰項目環(huán)境影響報告書的批復(fù)（》贛環(huán)評字[2017]30號）。三、本次發(fā)行對公司經(jīng)營管理和財務(wù)狀況的影響

（一）對公司經(jīng)營管理的影響

    本次發(fā)行募集資金投資項目符合公司整體發(fā)展規(guī)劃，具有良好的發(fā)展前景和經(jīng)濟(jì)效益。募投項目實施后，能進(jìn)一步擴(kuò)大公司產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模與產(chǎn)品種類，完善公司產(chǎn)業(yè)鏈的布局及延伸，鞏固公司在行業(yè)中的地位。本次發(fā)行將推動公司業(yè)務(wù)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)鏈延伸和技術(shù)競爭優(yōu)勢的進(jìn)一步提升和完善，有利于公司保持和提升全球市場競爭力，增強(qiáng)公司的盈利水平。

（二）對公司財務(wù)狀況的影響

    本次發(fā)行將進(jìn)一步擴(kuò)大公司的資產(chǎn)規(guī)模。募集資金到位后，公司的總資產(chǎn)和總負(fù)債規(guī)模均有所增長，隨著可轉(zhuǎn)債逐漸實現(xiàn)轉(zhuǎn)股，公司的資產(chǎn)負(fù)債率將逐步降低，凈資產(chǎn)將逐步提高。

    募集資金到位后，募投項目產(chǎn)生的經(jīng)營效益需要一定時間才能體現(xiàn)，因此短期內(nèi)可能會導(dǎo)致凈資產(chǎn)收益率、每股收益等財務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)下降的風(fēng)險。隨著本次募投項目的建成、達(dá)產(chǎn)，公司將進(jìn)一步提升在新能源鋰離子電池及鋰鹽系列產(chǎn)品的市場競爭力和市場占有率，鞏固公司的行業(yè)領(lǐng)先地位，為公司未來發(fā)展提供新的成長空間。隨著項目的逐步建成達(dá)產(chǎn)，公司未來的盈利能力、經(jīng)營業(yè)績將會有所提升。

四、可行性分析結(jié)論

    綜上所述，本次募集資金投資項目符合國家有關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策以及公司整體戰(zhàn)略發(fā)展方向，具有良好的市場發(fā)展前景和經(jīng)濟(jì)效益。本次募投項目的實施，能夠進(jìn)一步提升公司的核心競爭能力，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高盈利水平，有利于公司的長遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展。因此本次募集資金的用途合理、可行，符合本公司及本公司全體股東的利益。

                                                    江西贛鋒鋰業(yè)股份有限公司董事會

                                                                      2017年7月22日