備受關(guān)注的新能源紅利，讓各方眼紅。新能源產(chǎn)業(yè)成為“風(fēng)口上的豬”，車企、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、充電樁建設(shè)公司等等都成為資本市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)，這條全新的產(chǎn)業(yè)“鏈”圈出了一個(gè)截然不同的大蛋糕。有分析人士指出，若新能源汽車能夠穩(wěn)步替代傳統(tǒng)能耗汽車，則整個(gè)產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模或突破萬億。“據(jù)我初略統(tǒng)計(jì)，今年上半年整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)，定增投入新能源行業(yè)的金額應(yīng)該達(dá)到上千億元”。
上游：
新能源子基金刺激產(chǎn)業(yè)擴(kuò)容
與一般傳統(tǒng)汽油車不同，電動(dòng)車大部分零部件核心技術(shù)都是由零部件生產(chǎn)公司掌握。純電動(dòng)汽車的成本構(gòu)成中，電力驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)，包括動(dòng)力電池系統(tǒng)和電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)，成本占比達(dá)到整車的50%以上。隨著新能源汽車不斷在國(guó)內(nèi)普及與推廣，動(dòng)力鋰電池上下游產(chǎn)業(yè)在新能源汽車的放量行情中獲益良多。
根據(jù)工信部近日發(fā)布的信息，今年1至6月，新能源汽車?yán)塾?jì)生產(chǎn)7.85萬輛，同比增長(zhǎng)3倍。行業(yè)人士分析，處于產(chǎn)業(yè)鏈中上游的碳酸鋰、電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)需求旺盛。上市公司中，天齊鋰業(yè)為鋰礦資源龍頭，正海磁材主營(yíng)釹鐵硼和電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)，上半年預(yù)增85%至115%。
產(chǎn)業(yè)需求旺盛的同時(shí)，各項(xiàng)政策利好更是猶如一劑興奮劑。此前的政策補(bǔ)貼中，僅僅補(bǔ)貼整車企業(yè)，卻忽視了掌握話語權(quán)的上下游產(chǎn)業(yè)鏈。7月初，科技部、財(cái)政部牽頭成立新能源汽車子基金，一期規(guī)模約為5億~7億元，主要投資國(guó)家科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目中與新能源汽車上下游產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。
業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，在后續(xù)新能源汽車子基金成立、充電設(shè)施規(guī)劃出臺(tái)等政策推動(dòng)下，業(yè)績(jī)彈性較大的產(chǎn)業(yè)鏈上游碳酸鋰、電機(jī)電控等細(xì)分產(chǎn)業(yè)，將進(jìn)入業(yè)績(jī)釋放期。
在系列政策的推動(dòng)下，新能源汽車上游公司紛紛加碼投資，做電池、電機(jī)或者材料的上市公司如駱駝股份、杉杉股份、銀河電子等，通過定增，進(jìn)一步做大規(guī)模，打通產(chǎn)業(yè)鏈上下游。而此前并未涉足新能源汽車產(chǎn)業(yè)的部分上市公司，通過并購(gòu)等方式，希望涉足這一市場(chǎng)，享受政策紅利。
整車企業(yè)動(dòng)輒投入百億資金
一臺(tái)車最高獲12萬元補(bǔ)貼，且直接補(bǔ)貼廠家，這種誘人的“紅利”刺激了整車企業(yè)對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)投入的熱情。而產(chǎn)銷的持續(xù)高增長(zhǎng)，成為傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型升級(jí)的首選，尤其以國(guó)產(chǎn)品牌動(dòng)作更快。
7月21日，江淮汽車披露非公開發(fā)行預(yù)案，公司擬募集資金凈額不超過45億元，投向新能源乘用車及核心零部件、高端及純電動(dòng)輕卡、高端商用車變速器等3個(gè)項(xiàng)目。同樣看好新能源項(xiàng)目的不止江淮一家，記者不完全統(tǒng)計(jì)，從今年5月份至今的2個(gè)多月時(shí)間內(nèi)，就有比亞迪、長(zhǎng)城汽車、力帆股份等多家上市整車企業(yè)宣布定增以發(fā)力新能源汽車，擬募集資金凈額達(dá)到400億元。其中，7月11日，一向謹(jǐn)慎的長(zhǎng)城汽車也出手新能源項(xiàng)目，重金募資168億元投入新能源汽車研發(fā)。6月3日，比亞迪募資150億元，投向新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈。公司表示，由于新能源汽車加速推廣，使得上游動(dòng)力電池供不應(yīng)求，市場(chǎng)缺口較大。公司將啟動(dòng)“7+4”布局，將新能源車型覆蓋7個(gè)主要目標(biāo)市場(chǎng)及4個(gè)特種車市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)交通運(yùn)輸工具的全面覆蓋。
除了增加資金投入外，部分車企更是積極拓展布局。7月20日，上汽集團(tuán)與萬向集團(tuán)合資成立了一家新能源客車企業(yè)，并在杭州建立新能源客車生產(chǎn)基地，公司規(guī)劃目標(biāo)為年產(chǎn)新能源客車達(dá)5000輛。
“新能源汽車市場(chǎng)發(fā)展不能僅僅靠補(bǔ)貼”長(zhǎng)城汽車董事長(zhǎng)魏建軍表示道。事實(shí)上，除了政策扶持之外，實(shí)現(xiàn)自身的快速發(fā)展是車企的目標(biāo)，新能源被認(rèn)為是“彎道超車”的好機(jī)會(huì)。
下游：
充電樁建設(shè)及運(yùn)營(yíng)空間巨大
行業(yè)分析人士介紹，與傳統(tǒng)汽車的售后保養(yǎng)不同，新能源汽車的充電樁建設(shè)及運(yùn)營(yíng)蘊(yùn)含巨大成長(zhǎng)空間。據(jù)了解，2015年，全國(guó)計(jì)劃建成充電站數(shù)量達(dá)到1549個(gè)，建成充電樁達(dá)到24萬個(gè)。而截至2014年底，我國(guó)僅建成充換電站723座、充電樁2.8萬個(gè)，與規(guī)劃相去甚遠(yuǎn)。2014年5月，國(guó)家電網(wǎng)宣布放開充電站建設(shè)權(quán)限，明確支持社會(huì)資本參與。“充電國(guó)標(biāo)的修訂工作已基本完成，開始征求意見，并有望在今年8月正式發(fā)布”。北京市科委雙新處處長(zhǎng)許心超表示，此次充電國(guó)標(biāo)的核心在于將新能源汽車充電樁規(guī)范化、一致化，且不同車型充電插口將統(tǒng)一，并采用標(biāo)準(zhǔn)化的充電樁。
受惠于新能源汽車的爆發(fā)以及充電樁標(biāo)準(zhǔn)的完善統(tǒng)一，充電樁運(yùn)營(yíng)及維護(hù)成為新的投資路徑。
充電樁生產(chǎn)方面，奧特迅作為充電老牌企業(yè)，增發(fā)4.2億元加碼充電運(yùn)營(yíng)與云平臺(tái)。力帆股份、萬馬股份等7月中旬先后發(fā)布公告，布局新能源充電站。比亞迪也正加快北京、上海、廣州、深圳等地的充電轉(zhuǎn)建設(shè)。而北汽新能源則參股特銳德，致力打造新能源汽車最大充電網(wǎng)絡(luò)。目前特銳德已在12個(gè)城市建立了汽車充電合資公司，最新公開資料顯示，其建立合作城市最多，2014年年報(bào)計(jì)劃將在2015年底與40個(gè)以上城市政府建立戰(zhàn)略合作，并成立合資運(yùn)營(yíng)公司。
今年1月~6月新能源汽車產(chǎn)量大增
●新能源汽車?yán)塾?jì)生產(chǎn)7.85萬輛，同比增長(zhǎng)3倍。
●純電動(dòng)乘用車生產(chǎn)3.63萬輛，同比增長(zhǎng)3倍;
●插電式混合動(dòng)力乘用車生產(chǎn)2.04萬輛，同比增長(zhǎng)4倍;
●純電動(dòng)商用車生產(chǎn)1.55萬輛，同比增長(zhǎng)5倍;
●插電式混合動(dòng)力商用車生產(chǎn)6406輛，同比增長(zhǎng)74%。
總結(jié)
市場(chǎng)漸穩(wěn)將帶來巨大利潤(rùn)
中國(guó)制造2025規(guī)劃明確提出，到2020年我國(guó)自主品牌新能源汽車年銷量將突破100萬輛；從近期看，各地都在為新能源汽車的發(fā)展開啟綠燈。如7月17日廣州工信委就聯(lián)合一百多家黨政機(jī)關(guān)、公共機(jī)構(gòu)、本土重點(diǎn)企業(yè)搞了一場(chǎng)新能源汽車推廣大會(huì)，其目的也是為了加速推進(jìn)新能源汽車的發(fā)展與普及。
分析人士指出，新能源產(chǎn)業(yè)鏈上的各個(gè)環(huán)節(jié)都很重要，零部件、整車、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)這三個(gè)環(huán)節(jié)共同發(fā)展才有利于整個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。“混合動(dòng)力汽車、純電動(dòng)汽車、高效節(jié)能汽車的都將獲得良好的發(fā)展空間，技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)制造、營(yíng)銷推廣、售后服務(wù)等多個(gè)環(huán)節(jié)都有很好的利潤(rùn)空間，市場(chǎng)稍有企穩(wěn)后便能為相關(guān)企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟(jì)利益。”
