近期，新能源汽車概念股風(fēng)云再起。盡管有相當(dāng)一部分個股沖高后回調(diào)，但在新能源汽車銷售向好預(yù)期背景下，鋰電池、充電樁、汽車電子等細(xì)分領(lǐng)域仍值得投資者關(guān)注。
鋰電池進入黃金發(fā)展期
新能源汽車市場的啟動，使鋰離子電池行業(yè)進入新的黃金期。一方面，鋰離子電池已成為新能源汽車最重要的動力電池類型，新能源汽車產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)打開鋰離子電池成長空間；另一方面，從原有的電子消費品市場進入汽車市場，需要鋰電企業(yè)綜合能力升級，其背后企業(yè)的經(jīng)營效益也將隨之顯著改善。
受益新能源汽車銷售的放量，鋰電池板塊將迎來高速發(fā)展期。國海證券分析師代鵬舉表示，2015年新能源汽車銷售超過市場預(yù)期。在宏觀經(jīng)濟下行壓力加大的大背景下，新能源汽車作為穩(wěn)增長政策的重要抓手有望持續(xù)受益，扶持政策有望延伸新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈其他領(lǐng)域，進一步推動新能源汽車發(fā)展。“我們樂觀預(yù)計，2016、2017年新能源汽車產(chǎn)量分別為70萬輛、120萬輛，增長率分別為133%、71%。就細(xì)分領(lǐng)域而言，純電動汽車占比將會逐漸增加，鋰電池用量也會相應(yīng)比例增加。隨著新能源汽車銷量快速上漲，動力鋰電材料剛性缺口持續(xù)擴大，我國鋰電材料進入黃金發(fā)展時期。雖然鋰電材料價格持續(xù)走高，推動龍頭企業(yè)市值成倍增長，建議關(guān)注天賜材料 、多氟多 、當(dāng)升科技 、滄州明珠 、南洋科技等。”
充電樁千億投資盛宴開啟
2016年3月以來，天津、河北、重慶、江蘇等二線省市地方政府紛紛密集推出充電設(shè)施建設(shè)規(guī)劃；同時，國網(wǎng)充電設(shè)備批量招標(biāo)總量遠(yuǎn)超2015年，在新能源汽車搶裝潮下，充電設(shè)備商有望在2016年開花結(jié)果。
在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上，充電樁一直是制約新能源汽車發(fā)展的重要一環(huán)。而隨著充電樁建設(shè)的加速，以及政策的支持，新能源汽車發(fā)展將進入快車道。近年來管理層密集出臺充電設(shè)備建設(shè)的支持政策，指引行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一化、補貼細(xì)則落地等。2015年11月四部委聯(lián)合發(fā)布的《電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南（2015-2020年）》指出，到2020年，新增集中式充換電站超過1.2萬座，分散式充電樁超過480萬個，以滿足全國500萬輛電動汽車充電需求。
其實，充電樁的建設(shè)已經(jīng)明顯落后于新能源汽發(fā)展步伐，迫切需要加快充電設(shè)施建設(shè)速度。新能源汽車配套的充電設(shè)施“十三五”期間潛在市場容量在千億，且充電設(shè)施在初期有望迎來翻倍增長。從長期看，充電樁板塊將是中長期持續(xù)性的投資機會，行業(yè)將經(jīng)歷預(yù)期改善-訂單增加-業(yè)績兌現(xiàn)的成長過程，目前僅處于初期階段，建設(shè)運營的主體仍以網(wǎng)為主，社會資本逐漸進入。按照國網(wǎng)規(guī)劃，到2020年，國內(nèi)充換電站數(shù)量達到1.2萬個，充電樁450萬個，未來市場空間巨大，千億投資盛宴剛剛開啟。業(yè)內(nèi)人士建議關(guān)注奧特迅 、特銳德 、萬馬股份 、動力源和中恒電氣。
